Aliran pertumbuhan positif merentas sektor digital
Ekonomi digital Malaysia telah berkembang ke arah keuntungan sambil mengekalkan pertumbuhan dua angka untuk NBK. Penyertaan digital yang lebih mendalam dalam kalangan pengguna, strategi pengewangan yang berkesan dan pemulihan sektor yang terjejas oleh pandemik dijangka memacu pertumbuhan yang berterusan.
E-dagang: E-dagang kekal sebagai penyumbang terbesar kepada ekonomi digital. Sektor tersebut telah berkembang sebanyak 17% kepada $16 bilion dalam NBK pada 2024, apabila platform e-dagang utama melabur semula dalam pertumbuhan NBK, di samping peningkatan perdagangan video.
Perjalanan dalam talian menunjukkan perkembangan NBK yang paling pesat berbanding dengan sektor-sektor lain pada 19% tahun ke tahun (yoy) untuk mencapai $8 bilion dalam NBK pada 2024 tatkala perjalanan antarabangsa Malaysia mengalami pemulihan yang teguh dan dijangka melebihi paras pra-pandemik pada 2024. Perbelanjaan dalam perjalanan antarabangsa telah melonjak sebanyak 330% sejak 2020 selepas rakyat Malaysia mengambil kesempatan ini untuk melancong ke luar negara, terutamanya di rantau Asia Pasifik, yang menyumbang 38% daripada perbelanjaan keluar.
Pengunjung Asia Tenggara menyumbang hampir separuh (49%) daripada perbelanjaan pengembara masuk Malaysia, dipacu oleh beberapa faktor termasuk sambungan udara yang lebih baik, perkongsian syarikat penerbangan strategik dan kadar pertukaran yang menggalakkan.
Penghantaran dan pengangkutan makanan telah meningkat sebanyak 10% daripada $3 bilion dalam NBK pada 2023 dan dijangka untuk mencapai $4 bilion pada 2024. Momentum pertumbuhan yang stabil ini dipacu oleh pemulihan permintaan komuter dan perjalanan antarabangsa.
Platform-platform penghantaran makanan semakin tertumpu pada peningkatan keuntungan melalui aliran hasil baharu seperti pilihan penghantaran berperingkat dan pelan langganan, manakala keamatan kompetitif kekal tinggi dalam panggilan tunggangan disebabkan oleh kemasukan pemain baharu dan pengembangan pemain sedia ada.
Media dalam talian di Malaysia telah menunjukkan perkembangan konsisten dengan NBK negara dijangka untuk meningkat sebanyak 10% daripada $3 bilion pada 2023 kepada $4 bilion pada 2024, dipacu oleh peningkatan populariti kandungan digital, permainan dan perkhidmatan penstriman.
Perkhidmatan kewangan digital meneruskan trajektori meningkat berikutan pelbagai bank digital Malaysia menawarkan ciri yang menarik dan kemudahan akses, menyumbang kepada pertumbuhan pesat landskap PKD. Pembayaran digital dijangka untuk mencapai $172 bilion pada 2024, peningkatan sebanyak 5% daripada 2023, manakala kekayaan digital dijangka berkembang dengan ketara dan mencapai aset di bawah pengurusan (AUM) kira-kira $80 bilion menjelang 2030.
Malaysia untuk merebut peluang AI
Kecerdasan Buatan (AI) sedang mengubah landskap digital Malaysia sambil kerajaan terus memberi penekanan kepada pembangunan dan penggunaan AI yang bertanggungjawab melalui Pelan Hala Tuju AI Kebangsaan 2021-2025 dan pelancaran Pejabat AI Kebangsaan (NAIO) yang akan datang.
Malaysia juga merupakan antara 10 negara teratas di dunia yang memacu minat carian AI, terutamanya dalam sektor pendidikan, pemasaran dan permainan, dengan Kuala Lumpur, Putrajaya, dan Selangor memacu negara dalam minat AI.
Dengan lebih banyak syarikat menggunakan AI untuk berinovasi, meningkatkan kecekapan dan pengalaman pelanggan serta menghidupkan idea baharu, permintaan untuk infrastruktur AI akan terus berkembang. Untuk memenuhi permintaan ini, Malaysia telah merekodkan pelaburan infrastruktur AI yang besar di kalangan negara-negara Asia Tenggara pada $15 bilion pada enam bulan pertama 2024. Laporan tersebut menganggarkan kapasiti pusat data semasa Malaysia adalah pada 120MW dan menjangkakan ia akan berkembang 5X pada tahun-tahun akan datang.
Malaysia telah merebut peluang AI melalui inisiatif-inisiatif strategik seperti KL20, yang akan memperkukuhkan ekosistem syarikat permulaan melalui insentif untuk industri berteknologi tinggi, pengecualian cukai ke atas pelaburan asing dan satu bilion dolar dalam pembiayaan kerajaan untuk syarikat permulaan di Malaysia dan rantau ini.
“Memandangkan Malaysia menyandang jawatan Pengerusi ASEAN tahun depan, kami menyasarkan untuk menjadi juara serantau bagi dasar digital yang berpandangan ke hadapan dan transformatif, untuk menggalakkan persekitaran kawal selia yang menggalakkan kemajuan teknologi, dan untuk memupuk kerjasama rentas sempadan. Laporan e-Konomi ini bukan sekadar laporan; ia berfungsi sebagai pengesahan kuat usaha kami dan merupakan bukti potensi besar yang menanti negara untuk masa depan digital Malaysia. Ini adalah seruan untuk kita semua—kerajaan, sektor swasta, dan rakyat Malaysia—untuk bekerjasama dan merealisasikan potensi digital penuh negara kita. Marilah kita merebut peluang ini dan, bersama-sama, membina Malaysia yang diperkasa secara digital yang makmur, inklusif, dan mampan,” kata YB Tuan Gobind Singh Deo, Menteri Digital, yang diwakili pada majlis itu oleh Encik Fabian Bigar, Ketua Setiausaha Kementerian Digital.
“Kami telah melihat pertumbuhan kukuh yang konsisten dalam ekonomi digital Malaysia dan tahun ini merupakan satu lagi bukti kukuh terhadap potensi ekonomi digital Malaysia. Dengan tumpuan rantau ini pada AI, ia adalah menggalakkan untuk melihat pemimpin-pemimpin negara meletakkan AI dan semikonduktor dalam senarai keutamaan negara,” kata Farhan Qureshi, Pengarah Negara untuk Google Malaysia. “Di Google, kami komited untuk terus menyokong pertumbuhan ekonomi digital Malaysia dengan mempercepatkan tenaga kerja tempatan dengan kemahiran dan alatan sedia AI. Daripada melengkapkan belia dengan kemahiran sedia masa hadapan dalam AI melalui biasiswa Sijil Kerjaya Google hinggalah penggunaan Google Workspace di kalangan pegawai awam, kami berdedikasi untuk memastikan Malaysia kekal di barisan hadapan era digital,” tambah beliau.
“Ekonomi digital Asia Tenggara terus menunjukkan prestasi yang baik, dengan dua angka dalam NBK yang berterusan dan pertumbuhan hasil serta lonjakan dalam keuntungan merentas sektor yang diterajui oleh pemain utama. Begitu juga di Malaysia, di mana kita dapat melihat ekonomi digital yang sihat dipacu oleh e-dagang, perjalanan dalam talian dan perkhidmatan kewangan digital. Selepas penerimaan gangguan digital oleh sektor PKD Malaysia, teknologi baharu seperti AI akan digunakan untuk mempercepatkan pertumbuhan. Untuk memanfaatkan potensi transformatif Generatif AI dengan sepenuhnya, perniagaan mesti melangkaui tahap percubaan dan melabur dalam elemen-elemen asas—menyelaraskan inisiatif AI dengan objektif perniagaan teras untuk menangani masalah dunia sebenar dan mencipta nilai ketara, mengukuhkan bakat AI, dan membina infrastruktur berskala dan boleh disesuaikan untuk pertumbuhan yang berterusan,” kata Amanda Chin, Rakan Kongsi, Bain & Company.
“Pelaburan dalam infrastruktur AI dan minat yang semakin meningkat di kalangan rakyat Malaysia dalam teknologi AI menandakan masa depan yang cerah bagi ekonomi digital negara. Seiring landskap digital yang terus berkembang hasil daripada inisiatif strategik kerajaan, adalah penting untuk mengutamakan keselamatan digital bagi melindungi data, mengekalkan kepercayaan, dan memastikan kemajuan berterusan dalam sektor digital,” kongsi Geia Lopez, Ketua Data, Cerapan, dan Perkembangan Antarabangsa, Google Asia Tenggara.
e-ConomySEA 2024 report: Malaysia’s digital economy to hit $31 billion in 2024
“Investments in AI infrastructure and growing interest of Malaysians in AI technology signal a promising future for the country's digital economy. As the digital landscape evolves, driven by strategic government initiatives, it is essential to prioritize digital security to safeguard data, maintain trust, and ensure the sustained progress of the digital sector,” shared Geia Lopez, Head of Data, Insights, and International Growth, Google Southeast Asia.
Malaysia's digital economy is poised to reach $31 billion in Gross Merchandise Value (GMV) in 2024, an increase of 16% from 2023 according to the latest e-Conomy SEA 2024 report by Google, Temasek, and Bain & Company.
Positive growth trends across the digital sectors
Malaysia’s digital economy has progressed towards profitability while maintaining double-digit growth for GMV. Deeper digital participation among users, effective monetisation strategies, and the recovery of pandemic-impacted sectors are expected to drive continued growth.
- Ecommerce: E-commerce remains the largest contributor to the digital economy. The sector grew by 17% to $16 billion GMV in 2024, as major ecommerce platforms reinvest in GMV growth, paired with the rise of video commerce.
- Online travel posted the fastest GMV growth compared to other sectors at 19% year-on-year (yoy) to reach $8 billion GMV in 2024 as Malaysia’s international tourism is experiencing a robust recovery and expected to exceed pre-pandemic levels in 2024. Spending on overseas travel has jumped 330% since 2020 as Malaysians take advantage of opportunities to travel abroad, though primarily in the Asia Pacific region, which accounted for 38% of outbound expenditures.
SEA visitors account for almost half (49%) of Malaysia’s inbound traveller spend, driven by several factors including improved air connectivity, strategic airline partnerships and a favourable exchange rate.
- Food delivery and transport has grown 10% from $3 billion GMV in 2023 and to reach $4 billion in 2024. This steady growth momentum is driven by the recovery of commuter demand and international travel.
Food delivery platforms are increasingly focused on boosting profitability through new revenue streams like tiered delivery options and subscription plans, while competitive intensity remains high in ride hailing due to new player entry and expansion of existing players.
- Online media in Malaysia has shown consistent growth with its GMV expected to grow 10% from $3 billion in 2023 to $4 billion in 2024, driven by the increasing popularity of digital content, games and streaming services
- Digital financial services continues on an upward trajectory as various Malaysia’s digital banks offer compelling features and ease of access, contributing to the rapid growth of the DFS landscape. Digital payment is expected to reach $172 billion in 2024, a 5% increase from 2023, while digital wealth is expected to significantly expand and reach an assets under management (AUM) of approximately $80 billion by 2030.
Malaysia is also among the Top 10 countries globally driving AI search interest, especially in the education, marketing and gaming sectors, with Kuala Lumpur, Putrajaya, and Selangor leading the nation in AI interest.
As more companies deploy AI to innovate, improve efficiencies and customer experiences as well as bring new ideas to life, the demand for AI infrastructure will continue to grow. To meet this demand, Malaysia has recorded a large AI infrastructure investment among SEA countries at $15 billion in H1’24. The report estimates Malaysia's current data center capacity at 120MW and expects that to expand 5X over the coming years.
Malaysia has seized the AI opportunity through strategic initiatives like KL20, which will bolster the startup ecosystem through incentives for high-tech industries, tax exemptions on foreign investments and a billion dollars in government funding for startups in Malaysia and the region.
“As Malaysia assumes the ASEAN Chairmanship next year, we aim to be a regional chapress mpion for digital policies that are forward-looking and transformative, to promote a regulatory environment that encourages technological advancement and to nurture cross-border collaboration. The e-Conomy report serves as a powerful validation of our efforts and is not merely a report; it is a testament to the immense potential that lies ahead for Malaysia's digital future. It is a call to action for all of us – the government, the private sector, and the people of Malaysia – to collaborate and realize our nation's full digital potential. Let us seize this opportunity and together, build a digitally empowered Malaysia that is prosperous, inclusive, and sustainable,” said YB Tuan Gobind Singh Deo, Minister of Digital as represented by Mr. Fabian Bigar, the Secretary General of the Ministry of Digital at the event.
“We have been seeing a consistent strong growth of Malaysia’s digital economy and this year is another strong testament of the potential of Malaysia’s digital economy. With the region's focus on AI, it’s encouraging to see the country's leaders are putting AI and semiconductors in the country’s priority list,” said Farhan Qureshi, Country Director for Google Malaysia. "At Google, we are committed to further support the growth of Malaysia's digital economy by accelerating the local workforce with AI-ready skills and tools. From equipping youths with future-ready skills in AI through Google Career Certificate scholarships to deploying Google Workspace for public officers, we are dedicated to ensuring Malaysia remains at the forefront of the digital age," he added.
“Southeast Asia’s digital economy continues to do well, with continued double-digit GMV and revenue growth and a surge in profitability across sectors led by key players. Likewise in Malaysia, we see a healthy digital economy driven by e-commerce, online travel and digital financial services. As Malaysia’s DFS sector embraces digital disruption, new technologies such as AI are poised to accelerate growth. To fully harness the transformative potential of Generative AI, businesses must advance beyond experimentation and invest in foundational elements—aligning AI initiatives with core business objectives to address real-world problems and create tangible value, strengthen AI talent, and build scalable, adaptable infrastructure for sustained growth,” said Amanda Chin, Partner, Bain & Company.
“Investments in AI infrastructure and growing interest of Malaysians in AI technology signal a promising future for the country's digital economy. As the digital landscape evolves, driven by strategic government initiatives, it is essential to prioritize digital security to safeguard data, maintain trust, and ensure the sustained progress of the digital sector,” shared Geia Lopez, Head of Data, Insights, and International Growth, Google Southeast Asia.